Băncile din România câștigă mai puțin din creditele ipotecare decât cele din Polonia, Ungaria și Cehia. Așa arată o analiză a Federației Patronale FinBan. În iulie 2026, dobânda la creditele noi pentru locuințe era în România cu doar 1,31 puncte procentuale peste dobânda la depozitele noi la termen. În Cehia, aceeași diferență era de 1,87 pp, iar în Ungaria și Polonia trecea de 3 pp: 3,13 pp, respectiv 3,27 pp. Pe scurt, băncile românești lucrează pe ipotecare cu cea mai mică marjă din regiune.
Nu vorbim despre o situație de o lună. Potrivit FinBan, România are cea mai mică marjă dintre cele patru țări în fiecare lună din februarie 2025 încoace, adică de 18 luni la rând. Datele pe zece ani spun aceeași poveste. Media diferenței dintre dobânda la ipotecare și cea la depozite a fost de 2,52 pp în România, de 2,56 pp în Ungaria și de 3,18 pp în Polonia. Iar asta în condițiile în care România a avut constant cel mai ridicat risc de țară dintre cele trei state. În mod normal, un risc mai mare ar trebui să se vadă într-o marjă mai mare, nu mai mică.
Contează și cine prezintă cifrele. FinBan reprezintă patronatul din sectorul financiar, iar analiza vine într-un moment în care profiturile băncilor și taxarea lor suplimentară sunt din nou subiect de dispută publică. Datele sunt un argument la îndemână pentru bancheri: dacă marja pe ipotecare e cea mai mică din regiune, e greu de susținut că băncile câștigă excesiv tocmai de pe urma celor care își cumpără o casă. Cifrele nu spun totuși totul. O marjă mică pe un produs nu înseamnă automat că banca e puțin profitabilă, pentru că veniturile vin și din comisioane, din creditele de consum sau din titlurile de stat. În plus, marja se poate comprima atât prin ipotecare mai ieftine, cât și prin depozite mai bine plătite.
Pentru cei care se împrumută, cifrele arată că problema ipotecarelor din România ține mai puțin de adaosul băncilor și mai mult de nivelul general al dobânzilor. Acesta rămâne ridicat din cauza inflației și a costului cu care se finanțează statul. În orașele unde piața imobiliară crește, precum Sibiul, unde se construiește mult și cererea de locuințe rămâne consistentă, rata lunară depinde în primul rând de dobânda de referință și de percepția investitorilor asupra riscului României. Concurența dintre bănci contează mai puțin.
Pe termen scurt, e puțin probabil ca marja să mai scadă mult. Costurile de finanțare ale statului cresc, iar incertitudinea politică nu ajută. Dacă presiunea continuă, băncile vor fi tentate să refacă diferența dintre dobânzi, fie scumpind creditele, fie oferind mai puțin la depozite. Oricum ar face-o, costul ar ajunge, cel mai probabil, la clienți.
Sursă text și foto: Ziarul Financiar — articolul original